دوره فارکس

خرید پله ای در بورس

۶- برنامه تحت اکسل میباشد و آفلاین و بدون محدودیت میتوانید سناریوی سهام خود را طراحی کنید.

زمانی برای خرید پله ای سهام

منابع قابل‌توجهی جذب صندوق‌ها شده و با این تفاسیر، انتشار 90الی 110 هزار میلیارد تومان اوراق برای بازار سرمایه نگران‌کننده نخواهد بود اما؛ انتشار اوراق بیش از این میزان می‌تواند به بازار سهام لطمه وارد کند.

به گزارش بورس نیوز بازار سرمایه که از ابتدای فصل تابستان یک روند صعودی را آغاز کرده بود این روزها در فاز اصلاح قرار گرفته است.

فرشید زرین کیا مدیر عامل شرکت مشاور سرمایه گذاری خط ارزش در گفتگو با بورس نیوز در خصوص وضعیت بازار سرمایه بیان کرد: قبل از بررسی وضعیت آتی بازار سرمایه، نگاهی به ریسک‌هایی که متوجه این بازار هستند داشته باشیم. یکی از ریسک‌های موجود در بازار سرمایه، احتمال در پیش گرفتن سیاست‌های انقباضی توسط دولت جدید است. چنین سیاستی، نسبت p/e بدون ریسک بازار سرمایه را کاهش داده و به‌تبع آن، قیمت سهم‌ها هم کاهش خواهد یافت.

وی ادامه داد: دومین ریسکی که متوجه بازار سرمایه است، ریسک احیای برجام و توافق سیاسی است که طبیعتا در کوتاه‌مدت انتظارات تورمی در بازار سرمایه را تا حدودی تعدیل خواهد کرد ولی در بلندمدت به سبب کاهش هزینه انتقال منابع ارزی و اجرای طرح‌های توسعه تاثیرات بسیار مناسبی بر اقتصاد کشور و بازار سرمایه خواهد داشت.

زرین کیا خاطرنشان کرد: در یک سال گذشته، مرتبا اخبار مثبت و منفی از توافق و مذاکرات منتشرشده؛ ولی با نزدیک شدن به زمان برگزاری اجلاس عمومی سازمان ملل و احتمال انتشار برخی اخبار مثبت از این اجلاس، بازار سرمایه هم تا مشخص شدن اخبار این رویداد، محتاطانه‌تر حرکت می‌کند. سومین ریسک بازار سرمایه، احتمال کاهش قیمت جهانی کامودیتی ها است. اگرچه در حال حاضر به‌جز سنگ‌آهن، سایر کامودیتی ها در بازارهای جهانی کاهش قیمتی نداشته و تقریبا ثبات قیمت دارند، اما بازار ریسک احتمال کاهش قیمت کامودیتی ها بعد از افت قیمت چشمگیر سنگ‌آهن را هم لحاظ کرده است.

این کارشناس بازارسرمایه افزود: در سمت دیگر مهم‌ترین چالش بازار سرمایه در نیمه دوم سال، بحث کسری بودجه و روش‌های جبران کسری بودجه خواهد بود. نکته اینجاست که در اقتصاد ما یک کسری بودجه تقریبا 400 هزار میلیارد تومانی وجود دارد و در بهترین حالت ممکن و به‌شرط توافق، از 3 ماهه چهارم امسال امکان فروش نفت ایران فراهم خواهد شد که آن‌هم تاثیر بااهمیتی در جبران کسری بودجه نخواهد داشت.

زرین کیا ضمن اشاره به انتشار اوراق به‌منظور جبران بخشی از کسری بودجه دولت، در رابطه با این اقدام بر روند بازار سرمایه اظهار کرد: به نظر می‌رسد دولت به‌منظور جبران کسری بودجه (و طبق قانون بودجه1400) تا خرید پله ای در بورس پایان سال حداقل 90 هزار میلیارد تومان اوراق منتشر خواهد کرد که میزان نقدینگی جذب‌شده در صندوق‌های سرمایه‌گذاری از ابتدای امسال تاکنون بیش از این میزان بوده است. یکی از اقدامات خوبی که توسط واحد مدیریت نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار صورت گرفته، افزایش سقف صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و تسهیل صدور واحدهای سرمایه‌گذاری توسط شعب و اپلیکیشن ها بوده است. بعدازاین اقدامات، منابع قابل‌توجهی جذب این صندوق‌ها شده است و با این تفاسیر، انتشار 90الی 110 هزار میلیارد تومان اوراق برای بازار سرمایه نگران‌کننده نخواهد بود؛ اما انتشار اوراق بیش از این میزان می‌تواند به بازار سهام لطمه وارد کند.

زرین کیا اضافه کرد: احتمالا در 3 ماهه سوم سال، فشار خاصی بر بازار سرمایه نخواهیم داشت و اگر کسری بودجه جبران نشود، در ماه‌های پایانی سال دولت دوباره به سراغ بازار سرمایه بیاید.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه تصریح کرد: به نظر می‌رسد از هفته آینده با توجه به پایان فصل تابستان و پایان زمان تسویه معاملات اعتباری کارگزاری‌ها و با توجه به انتشار گزارش‌های 6 ماهه و اصلاح قیمت سهام، بازار سرمایه روند بهتری داشته باشد. قیمت سهم‌ها در این چند روز اصلاح داشته و بسیاری از سهم‌های بازار، به کف قیمتی رسیده و زمان خرید پله‌ای سهام است. با در نظر گرفتن جمیع شرایط به نظر می‌رسد بازار سرمایه تا پایان سال بازدهی تقریبا 30 درصدی برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهد داشت.

مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش در معرفی گزینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری در نیمه دوم سال گفت: 3 گروه از صنایع، برای سرمایه‌گذاری تا پایان امسال جذاب خواهند بود. به ترتیب اولویت معتقدم اولین گروه مناسب برای سرمایه‌گذاری، گروه پالایشی‌ها با محوریت سهام شرکت‌های پالایش نفت تبریز و پالایش نفت بندرعباس خواهد بود. شرکت پالایش نفت خرید پله ای در بورس تبریز، پتروپالایش محسوب می‌شود و از این بابت نسبت به هم‌گروه‌های خود مزیت دارد. در پالایشگاه بندرعباس هم با در نظر گرفتن تنوع سبد محصولات و نسبت کرک اسپرد، ریسک به ریوارد جذابی وجود دارد. دومین گروه، گروه فلزات اساسی است.

وی تصریح کرد: در گروه فلزات اساسی "فملی" جذاب‌ترین نماد برای سرمایه‌گذاری خواهد بود. سومین گروه، گروه بانکی‌ها است. در میان نمادهای گروه بانکی "وبملت"، جذابیت بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارد. بانک ملت هم موجودی ارزی قابل‌توجهی در اختیار دارد که انتظار می‌رود رفع موضوعات مالیات سود حاصل از تسعیر با سازمان امور مالیاتی، این ارزها با نرخ بالاتری تسعیر شده و بعد هم بانک از این محل افزایش سرمایه دهد. علاوه بر این ترازهای ماهانه گزارش‌شده در ارتباط با سپرده خرید پله ای در بورس و تسهیلات در این بانک بورسی، نسبت مناسبی است.

زرین کیا در پایان گفت: اگر هم گشایشی در روابط سیاسی و بین‌المللی ایجاد شود، این بانک ازجمله بانک‌های پر پتانسیل خواهد بود. علاوه بر این‌ها، در میان نمادهای گروه پتروشیمی هم برخی از نمادهای اوره‌ای همچون "کرماشا" هم به دلیل طرح توسعه و با در نظر گرفتن ریسک قیمت خوراک برای سرمایه‌گذاری جذاب هستند. در صورتی هم که قصد داشته باشیم پرتفوی متنوع‌تری شامل سهام کوتاه‌مدت تشکیل دهیم که، نمادهای گروه خودرویی 10 برای خرید و نوسان گیری کوتاه‌مدت جذاب خواهد بود.

استراتژی مهم خرید و فروش پله ای در بازار بورس

امروز به یک مبحث بسیار مهم مدیریت سرمایه و پرتفو می پردازیم . موضوعی که از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است و هر خرید پله ای در بورس فعال بازار بورس می بایست از آن با خبر باشد .

“ خرید و فروش پلکان ای ” ; با‌یقین بسیاری از شما این عبارت را در فضای وب , کتابها یا از سایر فعالین بازار بورس شنیده اید . البته کمتر کسی به اهمیت حقیقی این زمینه پی برده و آن را به صورتدرست در معاملات خویش به کار می‌گیرد .

در سیگنالهای خرید و تحلیلهایی که از سهام داشته ام در بعضی مورد ها اشاره به خرید پلکان ای داشته ام و بعضا از دوستان خواهان راهنمایی بیشتر دراین مورد شده اند . در‌حالتی که در‌پی موفقیت در بازار بورس می‌باشید نیم ساعت وقت گذاشته و مطالب این پست را بدقت مطالعه کنید . مطمئنا در انتها کار از وقتی وقتی که گذارده اید راضی خواهید بود . مطالب این پست حاصل چند سال تجربه بنده وبعضی از دوستان خوب در بازار بورس تهران هست و به طور ساده درج شده و جا دارد در صورتی‌که که بار اول متوجه نشدید بارها مرور نمائید تا مقاله جا بیفتد .

متد های مختلفی از “ترید” به روش پله ای وجود دارند ولی ما در این مبحث دو نوع معقول و کم ریسک از این روش را برای شما تشریح میکنیم. خرید و فروش پله ای روشی است که شما باید آن را به عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی خود به کار گیرید . این مبحث هرچند بسیار مفید و کاربردی میباشد ولی به تنهایی خرید پله ای در بورس تمام نیازهای معاملاتی شما را برآورده نخواهد کرد و باید با دیگر اصول میدیریت سرمایه و ریسک ترکیب کنید.

اما بپردازیم به اصل موضوع , دو مدل از روشهایی “خرید و فروش پله ای” که امروز بررسی خواهیم کرد به این ترتیبند:خرید پله ای در بورس

۱: خرید در یک پله با رعایت حد ضرر و فروش پله ای:

در این روش دوستان با روشهای متعدد (که از حوصله ی این بحث خارج است و خود چندین کتاب توضیح میخواهد) حمایت معتبر سهم را در فاز اصلاحی تحت نظر بگیرند(حداقل به میزان بازگشت ۳۸ درصد از موج صعودی) و در صورت مشاهد ی علایم برگشتی اقدام به خرید نمایند و حد ضرر سهم را یا در کف جدید ایجاد شده و یا کفی نزدیک قیمت خرید که قبلا ایجاد شده و معتبر است قرار بدهند. (این حد ضرر نباید زیاد از سهم فاصله داشته باشد و معمولا بهتر است از ۶ درصد بیشتر نباشد).

در صورتی که خرید موفقیت آمیز بود و سهم شروع به رشد نمود در فواصل معینی که سهم به آن سطوح مقاومت دارد و یا سطوح معتبر فیبوناتچی که انتظار واکنش به آنها میرود اقدام به فروش و سیو سود بنمایند. فروش در دو یا حد اکثر سه پله مطلوب است .

به این صورت که پله اول در محدوده ۵ الی ۱۵ درصد رشد(با توجه به مدل و جو معاملاتی سهم گروه و شاخص کل) ,

پله ی دوم یک مقاومت معتبر یا یک هدف فیبوناتچی که از همگرایی سطوح مختلف فیبوناتچی به دست میآید یا اهداف امواج الیوت سهم .(روش های متنوع دیگری نیز وجود دارند که از حوصله بحث خارج است)

و پله ی سوم با یک حد ضرر متحرک دنبال میشود(مثلا میانگین متحرک ۸ یا ۱۳ روزه یا خطوط ابر ایچیموکو و یا شکست یک کف جزیی ایجاد شده و …) و هنگامی که کراس نزولی اسیلاتورهای “استوک” یا “دی تی” این شکست را تایید کند اقدام به فروش باقی سهام نمایید.

۲: خرید پله ی و فروش پله ای :

در این روش سطوح حمایتی سهم را در ۳ یا ۴ محدوده از قبل تعیین و نشانه گذاری میکنیم. این پله ها باید با حساسیت خاصی تعیین شوند , مثلا یک حمایت خوب سهم در گذشته باشند و یا اهداف الیوتی و فیبوناتچی معتبر سهم باشند.

پله های اول و دوم برای کوتاه مدت و تا کف اخیر ایجاد شده(موج های جنبشی کوتاه مدت که موفق به شکست سقف جزیی نموده اند و یا اینکه رشدی مطلوب را پشت سر گذاشته اند) و پله های سوم و چهارم ترجیحا در تایم فریم هفتگی و برای میان مدت و بلند مدت تعیین گردند. پله های سوم و چهارم باید فواصل زیادی با هم و پله ای قبل داشته باشند به نحوی که در صورتی که سهم تا آخرین پله(هرچند به نظر ناممکن باشد) افت نماید میانگین قیمت خریداری شده پایین باشد تا در صورت برگشت قیمت سهم در مدت زمان کوتاه سهامدار از زیان خارج شده و معامله وارد سود شود.

در هر پله ای که خرید انجام شد و سهم شروع به رشد قیمتی نمود طبق توضیحاتی که در قسمت اول داده شد اقدام به فروش نمایید.

دو مثال کاربردی:

الف : سهم کگل:

این سهم در ۲۱۴ به محدوده معتبر حمایتی خود واکنش مثبت نشان داد و پیش در ۲۲۵ سیگنال خرید اعلام نمودیم. حال دوستان میتوانند به یکی از دو روش عمل نمایند:

۱: با رعایت حد ضرر ۲۱۴ اقدام به معامله سهم نمایند.

۲: خرید در پله های ۲۲۵ , ۱۸۰ , ۱۶۰ و ۱۱۰ (البته پله های دوم تا چهارم میتوانند بسته به شرایط و ریزموج هایی که بعدا ایجاد خواهند شد مقداری تغییر نیز داشته باشند ولی در همان محدوده های گفته شده خواهند بود)

ب: پتایر:

این سهم در فاز اصلاحی قرار دارد. به دلیل ابعاد موج صعودی میان مدت که از ۱۷۰ تا ۴۱۵ رشد نمود و تقریبا قیمت سهم ۲٫۵ برابر خرید پله ای در بورس شد سهم به این زودی ها کف ۱۷۰ خود را نخواهد شکست و نوسانات زیادی را تجربه خواهد نمود و مستعد نوسانگیری های ۵ الی ۲۰ درصدی خواهد بود.

حمایت معتبر اول سهم محدوده ۲۹۰ تومان خواهد بود . در صورت شکست این محدوده ۲۶۰ سپس ۲۲۰ و در نهایت ۱۷۰ میتوانند پله های بعدی خرید باشند. متد فروش نیز به تفضیل در توضیحات بالا بیان شد.

جمع بندی :

خرید و فروش پله ای را حتما تحت عنوان بخشی از استراتژی فردی معاملاتی خویش مورد استفاده قرار دهید . چه بسا همین روش را هم می توانید با توجه به روحیات و سبک خرید و فروش و تحلیل خود شخصی سازی فرمائید .

تمامی سهامی که رشد متعددی داشته اند و باریسک بالایی خرید می کنید و سهامی از موقعیت بنیادی ضعیفی برخوردارند از طریق حد ضرر ( روش اولیه ) استفاده فرمائید ( مگر این‌که سهام با بنیاد ضعیف افت های وحشتناکی پشت سر نهاده باشند )

سهامی که واجد شرایط بنیادی قوی بوده و افت کافی داشته اند مناسب برای خرید پله ای می باشند و معمولا در بلند مدت با این روش زیانی اصل سرمایه را تهدید نخواهد کرد .

هراس و طمع مدام عامل از دست رفتن سرمایه فعالین بازار سرمایه است . شما با خرید پلکان ای بر ترس غلبه می کنید و با فروش پلکان ای بر طمع خود چیره شده و سودهای خویش را سیو می نمایید .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا