پلتفرم معاملاتی در ایران

تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟

فرض اولیه و اساسی که تحلیل تکنیکال بر آن بناشده است این است که همه اطلاعاتی که شما برای تصمیم‌گیری در مورد سهام به آن احتیاج دارید، در قیمت جاری سهم نهفته است. منتقدان تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ تحلیل تکنیکال هم به همین فرض ایراد می‌گیرند و عنوان می‌کنند که تحلیل گران تکنیکال هیچ‌یک از عوامل بنیادی شرکت نظیر فروش و سود را برای خرید سهم در نظر می‌گیرند و فقط به قیمت آن توجه دارند؛ اما تکنیکالیست ها معتقدند که قیمت بازتاب‌دهنده همه عوامل بنیادی سهم است و اوضاع بد شرکت، خود را در قیمت سهم نشان می‌دهد. آن‌ها قیمت سهم و تغییرات آن را بررسی می‌کنند و پیش‌بینی می‌کنند که قیمت چه روندی را طی خواهد کرد.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال و مزایای آن

defenition of fundamental analysis and all kinds

در تحلیل تکنیکال روند قیمتها مورد بررسی قرار میگرفت اما در تحلیل بنیادی یا پایه ای(فاندامنتال) معمولا ارزش ذاتی کالا یا خدمت یا سهام مورد بررسی قرار میگیرد. ارزش ذاتی نیز با مطالعه وضعیت مالی وضعیت مدیریت شرکت ، صنعت و شرایط اقتصادی کلان بدست می اید . این کار به این خاطر انجام میشود تا تحلیلگر بتواند تشخیص دهد آیا ارزش واقعی سهم با قیمت فعلی آن یکی است یا نه تا بتواند برای خرید سهم آن شرکت به درستی تصمیم بگیرد. اگر ارزش سهم از قیمت فعلی پایین‌تر باشد، می توان گفت که قیمت سهام افزایش‌یافته است و سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ بگیرد که سهم خود را بفروشد. اما اگر ارزش سهم بیشتر از قیمت فعلی باشد، این سهام یک سهام سودآور است ومیتوان آن را خریداری کرد. هنگامی‌که بازار این شکاف را درک کند و با افزایش قیمت سهم، آن را تنظیم کند، سرمایه‌گذار به هدف خودش که به دست آوردن سود بوده است، می‌رسد.

هدف تحلیل بنیادی سهام در بورس همین است. همانطور که گفته شد تحلیل بنیادین یک شرکت شامل تحلیل گزارشات مالی و سلامت مالی شرکت، مدیریت و امتیازات رقابتی، رقبا و بازارهای مربوط به آن ‌است. وقتی سهام، قراردادهای آتی یا ارز مورد تحلیل بنیادین قرار می‌گیرد دو رویکرد اساسی وجود دارد: تحلیل پایین به بالا و تحلیل بالا به پایین. این عبارات جهت تمیز دادن چنین تحلیلهایی از سایر تحلیل‌های سرمایه‌گذاری نظیر تحلیل‌های کمی و تکنیکی است. تحلیل بنیادین بر اساس اطلاعات و داده‌های گذشته و فعلی با هدف پیش بینی مالی انجام می‌پذیرد. اهداف متعددی برای این تحلیل وجود دارد.

۱- تعیین ارزش سهام شرکت و پیش بینی تغییرات آتی قیمت

۲- برآورد عملکرد تجاری

۳- ارزیابی مدیریت و اتخاذ تصمیمات داخلی جهت محاسبه ریسک اعتباری.

در تحلیل بنیادین اساس پیش بینی بر مبنای وقایع و رخدادهای واقعی پایه‌گذاری شده‌است. معامله گر با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و بر اساس دانش و استراتژی خود، به پیش بینی بازار می‌پردازد. استراتژی روش محاسبه نقاط ورود به بازار و خروج از آن است. اساس تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ نظر تحلیلگران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمتها حتماً یک علت اقتصادی بنیادی دارد. این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال بسیار زمانبر تر است و معمولاً همراه با جمع‌آوری اطلاعات از منابع مختلف ممکن می‌گردد. هر چند که زمان زیادی باید صرف بررسی و مطالعه این اطلاعات کرد اما پیش بینی هایی که از طریق تحلیل های بنیادی انجام میشود از اعتبار بیشتری برخوردار است اما از طرفی نیازمند دانش و تجربه بیشتری نیز می باشد.

آموزش بورس (تحلیل بنیادی بهتر است یا تحلیل تکنیکال)

عکس آموزش بورس (تحلیل بنیادی بهتر است یا تحلیل تکنیکال)

سوال زیادی پرسیده می شود، تحلیل بنیادی بهتر است یا تحلیل تکنیکال؟ پاسخ اولیه: هر دو را یک تحلیل گر باید بداند. پاسخ نهایی: تکنیکال مسیر رسیدن قیمت به ارزش را روشن می کند نه ارزش را. حاصل چندین سال تجربه کار من در بازار مالی به خوبی به تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ من آموخت که در تصمیم گیری اقتصادی تحلیل بنیادی ارجح بر تحلیل تکنیکال است اما این به معنای رد تحلیل تکنیکال نیست. هیچ کف و سقفی نخواهد شکست مگر

اینکه در مسیر رسیدن قیمت به ارزش باشد و هیچ سقف و کفی مقاوم نخواهد بود مگر اینکه ارزش مانع شکست آن شود و ارزش آن چیزی است که یک تحلیل گر باید برآورد کند. یک تحلیل گر باید به خوبی بداند ارزش، مفهوم مطلق نیست و یک مفهوم نسبی است. قیمت آن چیزی است که شما پرداخت می کنید و ارزش آن چیزی است که به دست می آورید. و مجدد به قول وایلد (نویسنده معروف ایرلندی) مردم قیمت همه چیز را می دانند اما ارزش آن را نه ! و این موضوع نشان می دهد که برآورد ارزش کار ساده ای تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ نیست اما وقتی برآورد شود مسیر روشنی پیش روی یک فرد قرار خواهد گرفت و خطا در سرمایه گذاری به شدت کاهش خواهد یافت و شاید آنجا باشد که درک کنیم چرا بازار رشد می کند اما سهامی خاص هیچ رشدی ندارد؟ چرا بازار ریزش می کند اما سهامی خاصی ریزش کمتر از بازار دارد؟ آنجا است که درک خواهیم کرد اگر تکنیکال مقدم بر بنیاد شود احتمال شکست بسیار بالا خواهد بود و ممکن است تنها سود تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ آن برای یک عده خاص باشد(سود برای تعدادی اندک و زیان برای تعدادی بیشتر)

در این میان برخی مشاهدات نقض کننده این ادعا (توضیحات بالا) وجود دارد که هیچ وقت دوامی نداشته اند و اگر سهام بی ارزش بیش از حد تعیین شده رشد کند به سرعت باز خواهد گشت و هر سهام با ارزش نیز اگر بیش از حد تعیین شده ریزش کند باز خواهد گشت.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا