اصل موج الیوت

نظریه موج الیوت در سهام آمازون اعمال شد

امواج الیوت و هندسه فراکتالی

مبنای این نظریه چرخه و زیرجزهای تکرارشونده‌ در نمودار موج است که در سابقه معاملاتی قرار گرفته و هر زمان که سطح فعالیت کاربران بازار معاملات افزایش یابدتشدید موج صورت می‌گیرد و زفتار بازار نمود بیشتری در امواج پیدا می‌کند. این شکلگیری می‌تواند یک سونامی را ایجاد نماید که تلفیقی از تحلیل چندین موج می‌باشد و تجلی این قانون در آن کاملا مشهود است. در این میان پیشبینی‌های بسیاری از طریق واکاوی امواج می‌تواند صورت گیرد و مباحثی نظیر ساختارهای فراکتالی مطرح گردد. در ادامه این دسته مقالات توضیحاتی با موضوعیت امواج الیوت و مبانی هندسه فرکتالی ارائه می‌گردد.

الف) اصل موج الیوت

اصل موج الیوت نوعی تحلیل تکنیکال است که معامله گران برای شناسایی چرخه بازار مالی و پیش بینی روند بازار با شناسایی افراط سرمایه‌گذار از دیدگاه روانشناسی‌، بالا رفتن و پایین آمدن قیمت‌ها و سایر عوامل جمعی را مورد تحلیل قرار می‌دهند. رالف نلسون الیوت (حسابدار حرفه ای ۱۸۷۱)‌، اصول آن را کشف کرد و ابزارهای تحلیلی را در دهه ۱۹۳۰ توسعه داد. وی ادعا کرد که قیمت‌های بازار در الگوهای مشخصی گسترش می‌یابند‌، این ادعا امروزه اصل امواج الیوت یا به طور ساده‌تر موج اصلی ‌نامیده می‌شود. الیوت نظریه رفتار خود در بازار را در کتاب “اصل موج” در سال ۱۹۳۸ منتشر کرد‌، و آن را به طور خلاصه در سال ۱۹۳۹ در مجله جهانی فایننشال ارائه داد و تمامی جوانب این موضوع را در اثر خود تحت عنوان “قوانین طبیعت: راز جهان” چاپ نمود. الیوت اظهار داشت: “چون انسان تحت عمل ریتمیک قرار دارد‌، محاسبات مربوط به فعالیت‌های خود را ‌می‌توان با توجیه و یقینی غیرقابل انکار، پیش بینی کرد.”

طراحی کلی

اصل موج الیوت بیان ‌می‌کند که روانشناسی سرمایه‌گذاری جمعی‌، یا روانشناسی جمعیت‌، در توالی‌های طبیعی میان خوش بینی و بدبینی حرکت ‌می‌کند. این نوسانات، الگویی را ایجاد ‌می‌کنند که در حرکت قیمت بازارها با هر مرتبه‌، روند یا مقیاس زمانی مشهود است.

در مدل الیوت‌، همانطور اصل موج الیوت که در تصویر فوق نشان داده شده است، قیمت‌های بازار میان یک مرحله کنشی و یک مرحله اصلاحی در همه مقیاس‌های زمانی جریان متناوب دارد.

تکانه‌ها همیشه به مجموعه ای از ۵ موج درجه پایین تقسیم ‌می‌شوند و دوباره میان کاراکتر انگیزشی و اصلاحی متناوب قرار ‌می‌گیرند‌، به طوری که امواج ۱‌، ۳ و ۵ ضربان هستند و امواج ۲ و ۴ امواجی کوچکتر از امواج ۱ و ۳ هستند. در بازار خرس‌، روند غالب رو به پایین است‌، بنابراین الگوی معکوس ‌اتفاق می‌افتد (برای نمونه ضربان موج ۵ رو به پایین و ۳ رو به بالا ). ذکر این نکته ضروری است که امواج انگیزشی همیشه با روند حرکت ‌می‌کنند‌، در حالی که امواج اصلاحی در برابر آن حرکت ‌می‌کنند.

درجه

الگوهایی به ساختارهای ۵ و ۳ موج پیوند ‌می‌خورند که خود، ساختارهای موج مشابه خود را با افزایش اندازه یا درجه بالاتر تشکیل ‌می‌دهند. به پایین ترین ۳ از چرخه ایده آل توجه کنید. در اولین دنباله ۵ از موج کوچک‌، امواج ۱‌، ۳ و ۵ انگیزشی و تحریکی هستند‌، در حالی که امواج ۲ و ۴ اصلاحی می‌باشند. این نشان ‌می‌دهد که تکانه موج یک درجه بالاتر به سمت بالا است. همچنین این سیگنال از آغاز اولین توالی تصحیحی کوچک سه موج دارد. پس از پنج موج اولیه به بالا و سه موج پایین‌، دنباله دوباره شروع اصل موج الیوت ‌می‌شود و هندسه فراکتالی شباهت خود را با توجه به ساختار پنج و سه موج که زیر آن یک درجه بالاتر است‌، شروع ‌می‌شود. الگوی انگیزه تکمیل شده شامل ۸۹ موج است‌، و به دنبال آن یک الگوی تصحیحی تکمیل شده از ۵۵ موج وجود دارد.

هر درجه در الگو، در بازار مالی یک نام دارد. درجه‌ها نسبی هستند؛ آنها با فرم و نه با اندازه یا مدت زمان مطلق تعریف ‌می‌شوند. امواج در همان درجه ممکن است از اندازه و یا مدت زمانی مربوطه بسیار متفاوت باشند.

طبقه بندی یک موج در هر درجه خاص ‌می‌تواند متفاوت باشد‌، اگرچه متخصصان عموماً با ترتیب استاندارد درجه‌ها (مدت زمان تقریبی داده شده) متفق النظر می‌باشند:

• سوپر سیکل بزرگ (Grand supercycle): چند قرن
• سوپر سیکل (Supercycle): چند دهه (حدود ۴۰-۷۰ سال)
• سیکل (Cycle): یک سال تا چند سال (یا حتی چندین دهه تحت الحاق الیوت)
• اولیه (Primary): چند ماه تا چند سال
• متوسط (Intermediate): هفته‌ها تا ماه‌ها
• مینور (Minor): هفته‌ها
• مینت (Minute): روزها
اصل موج الیوت
• Minuette: ساعت‌ها
• Subminuette: دقیقه‌ها

تشخیص الگو و فراکتالها

مدل بازار الیوت به شدت به بررسی نمودارهای قیمت اعتماد دارد. متخصصان و کارشناسان روندهای در حال توسعه را برای تفکیک امواج و ساختارهای موج مطالعه ‌می‌کنند و تشخیص ‌می‌دهند که قیمت‌ها در مرحله بعد چه رفتاری دارند. بنابراین استفاده از اصل موج نوعی شناخت الگو اصل موج الیوت است.

ساختارهای الیوت توصیف شده در بالا، با تعاریف ارائه شده از فراکتال‌ها مطابقت دارند ( الگوهای خود مشابه در هر درجه از روند ظاهر ‌می‌شوند). ریاضی‌دانانی نظیر مندلبورت و هادسن ‌می‌گویند‌، دقیقاً همانطور که در طبیعت، شکستگی‌های طبیعی اتفاق ‌می‌افتند و با گذشت زمان پیچیده تر ‌می‌شوند‌، مدل برگرفته از اصل موج الیوت نشان ‌می‌دهد که روانشناسی جمعی انسان در الگوهای طبیعی‌، از طریق تصمیم گیری‌های خرید و فروش منعکس شده در قیمت‌های بازار‌، شکل ‌می‌گیرد: “گویا ما به نوعی برنامه ریزی شده ایم؛ توسط ریاضیات. سواحل‌، کهکشان‌، دانه‌های برف یا انسان؛ همه ما به همان نظم محدود ‌می‌شویم. ”

نقد

این فرض که بازارها در الگوهای قابل تشخیص باز ‌می‌شوند با فرضیه کارآمد بازار مغایر است و بیان ‌می‌کند که نمی‌توان از داده‌های بازار مانند حرکت میانگین و حجم، رفتار ان را پیش‌بینی نمود.

بنوئد ماندلبروت این سوال را مطرح کرده است که آیا امواج الیوت ‌می‌توانند بازارهای مالی را پیش بینی کنند:

” … اما پیش بینی موج یک تجارت بسیار نامشخص است. این هنری است که قضاوت ذهنی نمودارها بیش از حکم عینی و قابل تکرار اعداد اهمیت دارد. ”

منتقدان هشدار ‌می‌دهند که اصل موج بسیار مبهم است بجای اینکه مفید باشد زیرا نمی‌تواند به طور مداوم در هنگام شروع یا پایان موج، شناسایی گردد‌، و اینکه پیش بینی موج الیوت مستعد تجدید نظر ذهنی است. برخی که طرفدار تحلیل تکنیکی بازارها هستند‌، ارزش تحلیل موج الیوت را زیر سوال برده اند. دیوید آرونسون‌، تحلیلگر تکنیکال در اینباره می‌نویسد:

اصل موج الیوت‌، همانطور که در عمل رایج است‌، یک تئوری قانونی نیست‌، بلکه یک داستان و تنها یک داستان قانع کننده است که توسط رابرت پرچر به صورت فصیح بیان ‌می‌شود. این محاسبه قانع کننده است زیرا EWP توانایی ظاهری قابل توجهی دارد که بتواند هر بخش از تاریخ بازار را تا حداکثر نوسانات دقیقه خود، مورد بررسی قرار دهد. من ادعا ‌می‌کنم که این امر با قواعد کاملاً تعریف شده ایجاد گردیده و امکان در نظر گرفتن تعداد زیادی از امواج تو در تو با شدت متفاوت را دارا می‌باشد. این به تحلیلگر الیوت همان آزادی و انعطاف پذیری را ‌می‌دهد که به منجمان پیش از کوپرنیکی اجازه ‌می‌دهد همه حرکات سیاره مشاهده شده را توضیح دهند‌، حتی اگر نظریه اساسی آنها درباره یک جهان زمین محور اشتباه باشد.

آموزش تحلیل تکنیکال و بورس

رالف نلسون الیوت سال 1938 بر اساس مشاهدات و تحقیقات خود نظریه ای را بر اساس تغییرات قیمت ارائه داد که بر مبنای آن دوره های حرکتی قیمت را در قالب الگوهای مشخص و تکرار شونده امواج توضیح می داد. این امواج روانشناسی توده مردم را در بازارها در قالب موج ها و الگوهای مشخص و تکرار شونده به ما نشان می دهد. از دیدگاه الیوت ، ویژگی های حرکات بازارهای مالی بر مبنای شرایط احساسی، معقول، تکانشی، ابهام و منطق گروهی شکل گرفته است و تغییرات قیمت از سه اصل الگو، نسبت و زمان ساختار می پذیرد. الیوت عقیده داشت هر اتفاقی که در بازار روی می دهد ریشه در گذشته قیمت دارد و با اصل موج الیوت تحلیل الگوهای تکرار شونده پیشین می توان آنها را به حال و آینده ارتباط و گسترش داد.

قاعده کلی امواج الیوت :

رفتار انبوه مردم در الگوهای روندها و بازگشت های بازار شناخت پذیر هستند. الیوت نام این شناخت پذیری را قانون موج ها نام گذاشت که ساختارهای اتصال یافته ای برای مدل های بزرگتر از بعضی الگوها و اسلوب آنها می باشد. بازگشت های قیمت و آغاز ساخته شدن قالب جدید برای الگویی از اندازه و موج یک درجه بالاتر نیز همین اصول را دارد. اصل پایه ای امواج بر پنج موج محرک که با اعداد مشخص می شود و سه موج اصلاحی که با حروف نمایش داده می شود استوار است.

هر موج حرکتی از پنج ریز موج تشکیل می شود که شامل سه موج انگیزشی و دو ریز موج اصلاحی است. موج اصلاحی نیز شامل سه ریز موج است که دو موج آن انگیزشی و یک موج آن آصلاحی می باشد. موج های انگیزشی همیشه در جهت موج حرکتی یا اصلاحی یک درجه بزرگ تر از خود می باشند. بنابراین در هر درجه از روند حرکت در جهت موج اصلی پنج موجی و حرکت در جهت درجه بزرگتر اصلاحی سه موجی می باشد.

الیوت در تقسیم بندی امواج برای نام گذاری و شناسایی از 9 درجه نام برد که بعد ها شاگردان وپیروان او به تفصیل این 9 درجه را به 15 درجه رساندند. تمام این 15 درجه با علامات عددی و حروفی شامل مشخصات درجه و سیکلشان هستند.

امواج الیوت:البته باید در نظر داشته باشیم حرکات بازار و یا به نوعی انتظارات انسانی از بازار در تمامی این درجات مستقیم و یکسان نیست بلکه غالبا موجی شکل و دوره ای است.

رشد (و نزول) قیمت ها در بازار و انتظارات انسانی عبارت است از پنج موج صعودی و سه موج نزولی. این الگوی هشت موجی دوره های تناوبی صعود و نزول بازار یا اقتصاد را نمایش می دهد.

قاعده کلی موج ها سه هدف اصلی دارد: پیشگویی مسیر بازار، مشخص کردن نقاط بازگشت و تهیه کردن راهنما برای ورود و خروج از موقعیت های معاملات.

موج های حرکتی(Motive) دارای ساختار پنج موجی شماره دار 1 الی 5 هستند و در مسیری از حرکت روند اصلی درجه بزرگتر می باشند.

قواعد پایه برای موج های انگیزشی: موج 2 نمی تواند بیشتر از اندازه موج 1 بازگشت داشته باشد. موج 3 هرگز نمی تواند کوچکترین موج باشد و در عین حال معمولا بزرگترین موج می باشد.

ساختار پنج موج حرکتی به دو دسته کلی تقسیم بندی می شود: انگیزشی(Impulse) که خود شامل دو گروه انبساطی (Extension) و کوتاه شده (Truncation) می باشد و موج های مثلث های قطری انگیزشی (Diagonal Triangles)

فیلم آموزش امواج الیوت در موج های انگیزشی (Impulse) موج چهار هرگز وارد محدوده قیمت موج یک نمی شود. موج های 1 ، 3 و 5 قسمتی از موج های حرکتی هستند و موج 3 همیشه خود یک موج انگیزشی (Impulse) است. بنابراین همانطور که در شکل زیر مشخص است دو موج شماری سمت چپ نادرست و موج شماری سمت راست صحیح می باشد.

تجارت با نظریه موج الیوت

تئوری موج الیوت یک روش پیچیده است که تسلط بر آن می تواند ماه ها و حتی سال ها به طول بیانجامد. این روشی است که ممکن است فقط برای معامله گرانی مناسب باشد که به طور جدی به بازار نزدیک می شوند و برای دستیابی به صلاحیت حرفه ای تلاش می کنند. امروز ما اصول این رویکرد را بررسی خواهیم کرد و خواهیم دید که چگونه ممکن است در معاملات استفاده شود. این روش به طور كامل و گسترده توسط نویسنده در كتاب "اصل موج" كه در سال 1938 منتشر شد ، شرح داده شده است.

تاریخچه تئوری موج الیوت

در سال 1930 ، رالف الیوت ، اقتصاددان آمریکایی ، در تلاش برای خود را مشغول نگه داشتن و حواس پرتی از بیماری خود ، شروع به تجزیه و تحلیل نمودارهای ساعتی ، روزانه ، هفتگی ، ماهانه و سالانه از شاخص های مختلف به منظور کشف اینکه آیا شباهتی وجود دارد در الگوها او معتقد بود که برای هر حرکتی دلیلی وجود دارد و نمودارهایی را مرور می کند که داده های 75 ساله بازار سهام را پوشش می دهد.

در ماه مه 1934 ، نتایج مشاهدات الیوت شروع به تشکیل یک مجموعه کلی از اصول رفتار بازار سهام کرد. الیوت اظهار داشت که اگرچه فعالیت بازار تصادفی و پراکنده به نظر می رسد ، اما در واقع از قوانین قابل پیش بینی پیروی می کند و با استفاده از اعداد فیبوناچی قابل اندازه گیری است.

امواج محرک و اصلاحی

رالف الیوت اظهار داشت که روند قیمت های مالی مستقیماً از روانشناسی سرمایه گذاران ناشی می شود و نوسانات روانشناسی جمعی همیشه با همان الگوها نشان داده می شود. الیوت دریافت که قیمت ها به روش های تکانشی (انگیزه ای) و اصلاحی حرکت می کنند. حرکات قیمتی که یکی پس از دیگری تکرار می شوند را امواج می نامند. آنها را می توان به دو نوع تقسیم کرد.

امواج محرک از 5 موج تشکیل شده اند: 3 حرکت قیمت بزرگ در جهت روند صعودی و 2 اصلاح. این امواج به ترتیب امواج 1 ، 2 ، 3 ، 4 و 5 هستند. چندین قانون وجود دارد که باید هنگام یافتن این امواج توجه کنید:

1. موج سوم (موج تکانشی دوم) معمولاً بزرگترین توالی است. امواج 1 یا 5 نمی توانند از موج 3 بیشتر باشند.
2. وقتی موج 3 موج ضربه بلندتر باشد ، طول موج 5 تقریباً برابر با اصل موج الیوت موج 1 خواهد بود.
3. ساختار امواج 2 و 4 متناوب خواهد بود: اگر یکی تصحیح تیز باشد ، دیگری تصحیح مسطح و بالعکس خواهد بود.
اصل موج الیوت
4. اوج موج 3 باید بالاتر از موج 1 باشد (در غیر این صورت لازم است که شمارش موج را دوباره شروع کنید). امواج باید پیشرفت کنند.

امواج اصلاحی از 3 موج تشکیل شده است: یک ضربه به سمت پایین ، یک اصلاح برای وارونه و یک ضربه دیگر به سمت پایین. این امواج دارای برچسب A ، B و C هستند. به طور معمول ، امواج اصلاحی A ، B و C معمولاً در ناحیه موج قبلی 4 پایین پایان می یابند.

الگوی امواج تکانشی و اصلاحی

در تصویر بالا امواج محرک و موج اصلاحی دیده می شود. توجه به طول امواج و همچنین نسبت آنها مهم است. موج 2 به طور معمول 60٪ طول موج اول است. موج 3 معمولاً بسیار بزرگتر از موج 1 است و موج 4 که بعدی می آید معمولاً 30٪ یا 40٪ موج 3 است . همین قوانین برای روند نزولی اعمال می شوند.

چگونه می توان از این نظریه در عمل استفاده کرد؟

روش های زیادی برای استفاده از تئوری موج وجود دارد. با این حال ، استفاده از این تئوری در عمل می تواند کاملاً چالش برانگیز باشد. یادآوری قوانین دنباله امواج مهم است تا بتوان آنها را به طور صحیح بر روی نمودار ساخت.

ساختار موج پیشنهاد می کند که قیمت به صورت چرخه حرکت می کند. به عنوان مثال ، پس از سه حرکت بزرگ به سمت صعودی ، روند صعودی احتمالاً نزدیک به پایان است و قیمت ها نیز به سمت پایین تر حرکت می کنند. برای روند نزولی ، برعکس خواهد بود: پس از سه حرکت بزرگ رو به پایین ، روند نزولی به پایان می رسد و ممکن است قیمت ها روند صعودی داشته باشند.

این حرکات فرکتال هستند ، به این معنی که می توان آنها را در هر دو نمودار بزرگتر و کوچکتر یافت. امواج به تعیین جهت روند و یک لحظه احتمالی برای ورود کمک می کنند.

به عنوان مثال ، چنین ساختاری را می توان در نمودار ماهانه سهام آمازون یافت. به وضوح قابل مشاهده است که قیمت ابتدا در یک چرخه 5 موجی و بعد از آن 3 موج اصلاحی به سمت بالا صعود می کند.

نظریه موج الیوت در سهام آمازون اعمال شد

یافتن امواج و تجزیه و تحلیل نمودار از این طریق ممکن است به معامله گر کمک کند تا در مورد معاملات آینده تصمیم گیری کند. به عنوان مثال ، روش احتمالی معامله گر برای ورود به موقعیت های خرید در هنگام بازگشت (امواج اصلاحی) در روند صعودی است. اگر این کار به درستی انجام شود ، ممکن است به یک معامله گر اجازه دهد تا با افزایش قیمت به بالاترین قیمت ، روند صعودی بعدی را "سوار" کند.

معاملات فروش ممکن است در طی موجهای اصلاحی در یک روند نزولی انجام شود تا احتمالاً از روند نزولی بازار بهره مند شود.

نتیجه

درک تئوری موج الیوت ممکن است مهارت شما در تجزیه و تحلیل بازار را بهبود بخشد و به زمان بهتر ورود تجارت کمک کند. با این حال ، این یک روش پیچیده است که نیاز به تحقیقات زیادی دارد و نمی تواند 100٪ نتایج دقیق را تضمین کند. این روش برای معامله گران باتجربه ای که قبلاً مهارت تجزیه و تحلیل فنی بالاتر از حد متوسط ​​دارند ، مناسب تر است.